|
|
|
طريقة تحديد المبلغ المتوقع من الوثائق المرتبطة بالوحدات الإستثمارية
Unit Linked Policies
|
|
يعانى سوق تأمينات الحياة وخاصة الوثائق المرتبطة بالوحدات الإستثمارية من اختلاف طرق عرض مبالغ التأمين المتوقعة من تلك الوثائق مما يسبب لبس لدى العملاء، حيث يوجد تغيير بعض المعطيات والمحددات المستخدمة فى المعادلة الحسابية بين الشركات، ومنها على سبيل المثال عدم حساب المصاريف الإداريه والعمولات من قيم الإستثمار أو القيم المعلاه مما يترتب معه اختلاف قيمة المبالغ المتوقعة مما يُشكل مقارنة غير عادلة، وينتج عنه عدم قدرة العميل على المقارنة بشكل سليم على أسس واحدة بين عروض مبالغ التأمين المتوقعة المختلفة وذلك بسبب اختلاف المعطيات المستخدمة فى المعادلات الحسابية بين شركات التأمين.
|
|
|
|
أن عميـل الوثـائق غير التقليديــة فى تأمينــات الحيــاة الفرديــة ومنهـا الوثائـق المرتبطـة بالوحـدات الإستثماريـة Unit Linked Policies لا يعلم مبلغ الوثيقـة على وجه الدقـة إلا بعدالإشتراك فى التغطية لذا من المهم وجود نموذج توضيحي استرشادي يتضمن عدد من المحددات الأساسية التى يجب أن يتضمنها أى عرض لمبالغ التأمين المتوقعة من الوثائق المرتبطة بالوحدات الإستثمارية، وذلك حتى يتسنى لعميل الوثائق المرتبطة بالوحدات الإستثمارية المقارنة ومعرفة المبلغ المتوقع فى نهاية مدة التأمين بشكل أكثر دقة.
|
|
|
|
وتعد طبيعة ومزايا عنصر الإستثمار بالوثائق المرتبطة بالوحدات الإستثمارية بشركات التأمين بالمقارنة بأوجة الإستثمار الأخرى مثل الودائع البنكية ثابتة الفائدة. إن عميل الوثائق المرتبطة بالوحدات الإستثمارية يقوم بمشاركة الشركة فى إختيار أوجه وقنوات الإستثمار المتاحة بهدف تعظيم المبلغ المتوقع فى نهاية مدة التغطية وذلك لتغطية التزاماته المستقبلية لذا فإن العميل يحرص أن يغطى مبلغ الوثيقة على المدى الطويل أية مصاريف مستقبلية ، كما تتضمن الوثائق المرتبطة بالوحدات الإستثمارية ميزة راحة البال وهى تحمل شركة التأمين لعبء خطر الوفاة حيث توجد تغطية تأمينية على حياة المؤمن عليه بالإضافة إلى وجود تغطية أخرى هى التنازل عن الأقساط فى حالة تحقق خطر الوفاة أو العجز الكلى المستديم waiver of premiums حيث تقوم شركة التأمين بإستكمال الأقساط المستحقة على الوثيقة بدلاً من المؤمن عليه حتى تاريخ الإستحقاق.
|
|
|
|
أن الميزة الأساسية التى يتميز بها الاستثمار بالوثائق المرتبطة بالوحدات الاستثمارية عن الاستثمار فى الودائع التقليدية هى تعظيم مبلغ الوثيقة على المدى الطويل حيث تُشير الإحصائيات إلى وجود زيادة كبيرة فى قيمة المبالغ المستثمرة على المدى الطويل فى الوثائق المرتبطة بالوثائق الإستثمارية بشركات التأمين بالإضافة إلي الشق التأميني بالمقارنة بأوجة الاستثمار الأخرى ذات الفوائد الثابتة بقنوات الإستثمار الأخرى.
|
|
|
|
خطوات حساب المبالغ المتوقعة illustration للوثائق المرتبطة بالوحدات الإستثمارية كالاتى :-
|
|
- حساب الأقساط.
- خصم الرسوم والتحميلات للحصول على القسط بعد الضرائب.
- خصم المصاريف الإدارية ومصاريف التحصيل للحصول على القسط الصافى.
- تحديد مبلغ التأمين المقابل لكل نوع من المزايا .
- تحديد السعر بناء على (المزايا، مبلغ التأمين، عمر المؤمن عليه، الجنس، المهنة، التحميلات مقابل الحالة الصحية).
- إضافة القسط الصافى بعد خصم جميع التحميلات إلى القيمة الحالية.
- القيمة فى الشهر التالى بفرض معدلات نمو ومصاريف ادارة إستثمار معينة.
|
|
|
|
لذلك من الأهمية بمكان أن يشارك السوق ككل فى عملية فن التنبؤ بالمبالغ المتوقعة illustration بالنسبة للوثائق المرتبطة بالوحدات الإستثمارية حتى تكون الممارسة على أسس فنية موحدة حتى تتم مقارنة عادلة بين عروض الشركات لما فيه صالح عملاء تأمينات الحياة ، مع أهمية تحديد العناصر الأساسية التى يجب أن يتضمنها أى عرض حساب للمبالغ المتوقعة illustration بالنسبة للوثائق المرتبطة بالوحدات الاستثمارية بالسوق المصرى.
|
|
|
|
وإذا كان العائد من الوثائق المرتبطة بوحدات إستثمارية أعلى بكثير من العائد عن وثائق التأمين على الحياة التقليدية ، فإن هناك عدة اختيارات للاستثمار بالنسبة لعملاء الوثائق المرتبطة بالوحدات الإستثمارية حيث تقوم شركة التأمين بعرض ثلاث أنواع من صناديق الإستثمارعلي الأقل ذات درجات الخطورة المتفاوتة على العملاء وهى:-
|
|
1. صندوق منخفض الخطورة حيث يتم الإستثمار فى السندات الحكومية وما شابها من العائد المضمون.
2. صندوق متوسط الخطورة حيث يتم التنويع بين السندات والأصول العقارية.
3. صندوق مرتفع الخطورة ومن خلاله توجة معظم استثماراته إلى الاستثمار فى البورصة.
|
|
|
|
ونعرض فيما يلي أهم المعايير الدولية المستخدمة فى نشاط الوثائق المرتبطة بالوحدات الإستثمارية وذلك بالمقارنة بما يتم بالسوق المصرى
|
|
Market vs. Best Practice
|
|
Criteria
|
Market Practice
|
International Best Practice
|
|
Revised by Actuaries
|
√
|
√
|
|
Provision of illustration pre and post sale
|
X
|
√
|
|
Standardised investment rates
|
X
|
√
|
|
Multiple growth/investment rates
|
X/√
|
√
|
|
Standardised handling of charges
|
X
|
√
|
|
Standardised calculation methodology
|
X
|
√
|
|
Standardised output
|
X
|
√
|
|
|
|
|
دور الاتحاد
|
|
يهتم الاتحاد المصري للتأمين في الفترة الحالية بإعداد نموذج يقارب المعايير العالمية المستخدمة في نشاط الوثائق المرتبطة بالوحدات الاستثمارية ، حيث تدرس لجان الحياة بالاتحاد إعداد نموذج للأسس الفنية وطريقة عرض المبالغ المتوقعة من الوثائق المرتبطة بالوحدات الإستثمارية وذلك فى ضوء الممارسة العملية وكذا آراء ومقترحات الشركات التى تقدم هذا النوع من التأمين ، وكذا نموذج للعقود المرتبطة بالوحدات الاستثمارية التجارية والوحدات الاستثمارية تكافلية–ادخار جماعى.
|
|
|
|
أهمية وجود بعض العناصر الهامة التى يجب أن يتضمنها أى نموذج حساب للمبالغ المتوقعة illustration من الوثائق المرتبطة بالوحدات الإستثمارية بالسوق المصرى ومن أهمها:-
|
|
1. معدلات الاستثمار : يُرى أهمية قيام شركات التأمين بعرض بعض الأمثلة فى حالة إختلاف صافي معدل الإستثمار مثلاً (8% أو 10% أو 12%) وذلك حتى يتسنى للعميل فهم تاثير صافي معدلات الاستثمار على المبالغ المتوقعة من الوثيقة.
2. المصروفات والتحميلات : وذلك نظراً لما تلاحظ من أن بعض الشركات لا تقوم بحساب المصروفات والتحميلات ضمن معادلة حساب المبالغ المتوقعة مما يترتب معه ارتفاع قيمة المبلغ المتوقع من الوثيقة بالمقارنة بالشركات التى تقوم بالأخذ فى الإعتبار المصروفات والتحميلات، لذا يُرى أهمية حساب المصروفات والرسوم بالمعادلة المستخدمة وذلك حتى يكون المبلغ المتوقع هو المبلغ الصافى بعد خصم أية مصاريف أو رسوم.
3. العائد من الاستثمار IRR : وذلك حتى يكون العميل على علم بالعائد من استثمار الوحدات المملوكة له بشكل واضح.
4. قيام الهيئة العامة للرقابة المالية بإصدار نموذج يستخدم فى لحساب المبالغ المتوقعة illustration للوثائق المرتبطة بالوحدات الإستثمارية قبل قيام شركات تأمينات الحياة بعرضه على عملاء تلك الوثائق، على أن يتضمن بعض الأسس والعناصر الأساسية ، وذلك بهدف إيجاد أسس فنية موحدة لطريقة عرض المبالغ المتوقعة من الوثائق المرتبطة بالوحدات الإستثمارية بالسوق لما فيه صالح قطاع تأمينات الحياة.
5. التوصية بأهمية قيام شركات التأمين بعرض المبالغ المتوقعة من الوثائق المرتبطة بالوحدات الإستثمارية على العملاء وذلك خلال الثلاث مراحل التالية:-
|
|
· أثناء عملية البيع"لإظهار المبالغ المتوقعة بشكل عام من الوثيقة".
· قبل الإصدار وذلك لإظهار تأثير أية تحملات نتيجة الحالة الصحية أو تحملات ناتجة من عملية الإكتتاب.دورياً أثناء سريان الوثيقة وذلك حتى يستطيع العميل التأكد من تحقيق كافة أهداف الإستثمار والوقوف على معدل الإستثمارالمحقق بالفعل وإتخاذ أية إجراءات تصحيحية إذا لزم الأمر.
|
|
|